مخطط بونزي.. أرباح وهمية تُموّلها جيوب الضحايا

أسلوب احتيال مالي، يعتمد على جمع أموال المستثمرين عبر وعود بتحقيق عوائد مرتفعة ومستقرة في فترة قصيرة، مع الإيحاء بانخفاض مستوى المخاطر. ولا يستند هذا المخطط إلى استثمارات أو أنشطة اقتصادية حقيقية تولد أرباحا، بل يقوم على استخدام أموال المستثمرين الجدد لسداد عوائد وهمية للمستثمرين السابقين، مما يخلق انطباعا زائفا بنجاح الاستثمار ويشجع على استقطاب مزيد من المشاركين.

وتظل سلسلة بونزي قائمة ما دام تدفق الأموال الجديدة مستمرا، لكنها تنهار حتما عند تباطؤ انضمام مستثمرين جدد أو زيادة طلبات سحب الأموال، إذ يعجز القائمون عليها عن الوفاء بالتزاماتهم في ظل غياب أي أرباح فعلية.

ارتبط هذا النوع من الاحتيال بالمحتال الإيطالي تشارلز بونزي، الذي نفذ واحدة من أشهر عملياته في الولايات المتحدة عام 1920، رغم أن هذا الأسلوب كان معروفا قبل ذلك بعقود.

تقوم آلية عمل مخطط بونزي -الذي يوصف أيضا بأنه سلسلة أو نظام أو هرم أو لعبة- على إدارة عملية احتيالية متواصلة تعتمد على الحفاظ على ثقة المستثمرين وتدفق أموال المشاركين الجدد، وليس على تحقيق أرباح من استثمارات حقيقية.

ويبدأ المخطط بجذب الضحايا عبر وعود بعوائد مرتفعة مع مخاطر محدودة أو شبه معدومة، ثم يُستخدم المال الوارد من المستثمرين الجدد لسداد عوائد وهمية للمستثمرين الأوائل، مما يخلق انطباعا زائفا بنجاح الاستثمار ويشجع المشاركين على إعادة استثمار أموالهم واستقطاب مستثمرين آخرين من خلال التوصيات الشخصية.

ولإخفاء طبيعة المخطط، يعمد القائمون عليه إلى إحاطة أنشطة الاستثمار المزعومة بالغموض، عبر الادعاء بأن استراتيجياتهم سرية أو معقدة ولا يمكن الإفصاح عنها، في حين لا توجد في الواقع أصلا أي عمليات استثمارية أو تجارية حقيقية تولد الأرباح المعلنة.